Giải thích: Trong làn sóng vốn chủ sở hữu, đừng quên những điều cơ bản

Trong khi các nhà đầu tư đang hưởng lợi, mức cao của thị trường và định giá đắt đỏ chắc chắn kêu gọi một cách tiếp cận thận trọng.

Sự gia tăng đã chứng kiến ​​một sự gia tăng lớn trong việc tham gia bán lẻ trên thị trường cổ phiếu. (Đại diện)

Vào một ngày khi điểm chuẩn Sensex và Nifty đóng cửa ở mức cao mới (trên 59.000 và trên 17.600 tương ứng), Ajay Tyagi, chủ tịch, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ (SEBI) các nhà đầu tư thận trọng chống lại rủi ro thị trường và yêu cầu thẩm định trước khi đầu tư.

Điều cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán là nhận thức một cách có ý thức về thực tế là các khoản đầu tư đó phải chịu rủi ro thị trường. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, họ cần phải thẩm định kỹ lưỡng và không bị cuốn theo những lời khuyên không được yêu cầu có thể không đáng tin cậy, Tyagi cho biết tại Hội nghị thượng đỉnh về thị trường tài chính của CII.

Sự gia tăng đã chứng kiến ​​một sự gia tăng lớn trong việc tham gia bán lẻ trên thị trường cổ phiếu. Trong năm 2019-20, trung bình có 4 nghìn tài khoản demat mới được mở mỗi tháng, con số này đã tăng lên mức trung bình 26 nghìn mỗi tháng trong năm tài chính hiện tại. Ngay cả thị phần trung bình của các cá nhân trong doanh thu thị trường tiền mặt hàng ngày cũng đã tăng từ 39% trong giai đoạn 2019-20 lên khoảng 45% trong giai đoạn 2020-21 và 2021-22. Tỷ lệ sở hữu của các cá nhân trong các công ty niêm yết đã tăng từ 8,3% vào cuối Q1 2019-20 lên 9,3% vào cuối Q1 2021-22.

Trong khi các nhà đầu tư đang hưởng lợi, mức cao của thị trường và định giá đắt đỏ chắc chắn kêu gọi một cách tiếp cận thận trọng. Các nhà đầu tư không chỉ nên chọn các công ty mạnh về cơ bản và hoạt động tốt hơn, mà còn phải tuân theo những điều cơ bản về đầu tư mọi lúc, bao gồm: phân bổ tài sản (hỗn hợp nợ, vốn chủ sở hữu, vàng và các tài sản khác), thẩm định trước khi đầu tư vào và thị trường thứ cấp, tránh đầu tư đòn bẩy và tìm lời khuyên chuyên nghiệp. Quan trọng nhất, như chủ tịch SEBI đã nói, các nhà đầu tư không nên bị cuốn theo những lời khuyên không được yêu cầu có thể không đáng tin cậy.

Duy trì phân bổ tài sản

Vào thời điểm đó, có thể các nhà đầu tư có thể bị cám dỗ để chuyển tiền từ các tài sản khác (tiền gửi cố định, nợ TCVM, quỹ dự phòng, vàng, v.v.) sang cổ phiếu. Điều quan trọng cần lưu ý là các loại tài sản khác nhau hoạt động tại các thời điểm khác nhau và sự kết hợp cung cấp sự cân bằng cho danh mục đầu tư và giúp các nhà đầu tư hấp thụ cú sốc của biến động bất lợi trên thị trường chứng khoán. Ngay cả trong lĩnh vực cổ phiếu, các nhà đầu tư không được rút tiền từ quỹ tương hỗ để đầu tư vào cổ phiếu trực tiếp nhằm thu được lợi nhuận cao hơn. Tốt hơn là để một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp đứng ra kêu gọi các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán. Các chuyên gia cho rằng điều quan trọng là phải có một lượng dòng tiền lớn trong một loại tài sản để bảo toàn vốn.

Surya Bhatia, người sáng lập, Người quản lý tài sản, cho biết, cho rằng đại dịch vẫn chưa kết thúc, các cá nhân phải giữ dòng tiền ít nhất ba năm trong loại tài sản an toàn. Ngoài ra, với sự phục hồi của thị trường, điều quan trọng là phải chuyển các quỹ từ vốn hóa trung bình và nhỏ sang vốn hóa lớn.

Thẩm định

Cho dù đó là đầu tư vào IPO hoặc cổ phiếu niêm yết, nhà đầu tư phải kiểm tra cơ bản về công ty, bên cạnh việc bỏ qua các mẹo đầu tư không mong muốn thông qua tin nhắn trên điện thoại. Kiểm tra cơ bản sẽ cho thấy liệu công ty về cơ bản có hoạt động tốt và có hoạt động kinh doanh ổn định hay không. Một số thông tin chi tiết cơ bản bao gồm: hoạt động kinh doanh của công ty, doanh thu và lợi nhuận của ba năm gần đây và tốc độ tăng trưởng của những năm này; nợ trên sổ sách của công ty; và đầu tư của FPI hoặc các tổ chức trong nước vào công ty.

Tránh đầu tư đòn bẩy

Trong thời điểm lãi suất thấp và thị trường chứng khoán tăng giá, việc các nhà đầu tư nghĩ đến việc đi vay với lãi suất thấp và đầu tư vào thị trường chứng khoán để thu lợi nhuận cao là điều rất tự nhiên. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ không bao giờ nên mê mẩn một ý tưởng như vậy. Có đủ rủi ro trên thị trường và nếu nó giảm sau khoản đầu tư đã vay, nó có thể là một tình huống lộn xộn. Trong khi rủi ro đại dịch vẫn chưa hết, thị trường có thể sẽ có biến động khi các ngân hàng trung ương thông báo rút bớt thanh khoản và quyết định tăng lãi suất. Bên cạnh đó, định giá đang nằm trong vùng đắt đỏ.

Vấn đề liên quan là làm thế nào thanh khoản dư thừa trong hệ thống sẽ được các ngân hàng trung ương quản lý, bao gồm cả thời gian và tốc độ tháo gỡ. Mức độ lạm phát là một yếu tố khác cần theo dõi. Tyagi nói với sự không chắc chắn, rất khó để dự đoán điểm uốn.

Bản tin| Nhấp để nhận những giải thích hay nhất trong ngày trong hộp thư đến của bạn

Chia Sẻ VớI BạN Bè CủA BạN: