Giải thích: Dưới đây là những điều cần cân nhắc trước khi đầu tư trực tiếp vào chứng khoán chính phủ

Sự tham gia nhiều hơn sẽ hỗ trợ kế hoạch mở rộng các khoản vay của chính phủ, ước tính khoảng 12 lakh crore Rs hàng năm.

Công cụ nợ do chính phủ phát hành được coi là hình thức đầu tư an toàn nhất. (Ảnh tập tin)

Đầu tuần này, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã công bố một kế hoạch cho phép các nhà đầu tư bán lẻ trực tiếp tham gia vào thị trường chứng khoán của chính phủ. Họ có thể mở và duy trì ‘Tài khoản mạ vàng trực tiếp bán lẻ’ (Tài khoản RDG) với RBI thông qua một cổng, cổng này cũng sẽ cung cấp quyền truy cập vào việc phát hành chính G-Sec và cả thị trường thứ cấp. Vào tháng 2, RBI đã đề xuất khả năng tiếp cận bán lẻ đối với phân khúc thu nhập cố định không rủi ro này.

Sự tham gia nhiều hơn sẽ hỗ trợ kế hoạch mở rộng các khoản vay của chính phủ, ước tính khoảng 12 lakh crore Rs hàng năm. Nó cũng có thể gây ra sự cạnh tranh đối với tiền gửi cố định ngân hàng và tiết kiệm bưu điện.

G-Secs là gì?

Đây là các công cụ nợ, do chính phủ phát hành. Chúng được coi là hình thức đầu tư an toàn nhất; chính phủ sẽ không vỡ nợ vì họ có quyền lựa chọn huy động vốn thông qua thuế và các phương tiện khác nếu gặp khó khăn trong việc trả nợ. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã được phép mua và bán tín phiếu kho bạc, trái phiếu chính phủ, trái phiếu vàng có chủ quyền cũng như các Khoản vay Phát triển Nhà nước.

Hiện tại, các nhà đầu tư nhỏ lẻ được phép gửi chào giá không cạnh tranh trong các cuộc đấu thầu trái phiếu chính phủ. Họ có thể truy cập NDS-OM (Đối sánh đơn đặt hàng-Hệ thống giao dịch thương lượng) thông qua các sàn giao dịch chứng khoán, sẽ tổng hợp nhu cầu đối với heo nái hậu bị và chuyển nó cho RBI trong NDS-OM.

Giờ đây, nhà đầu tư bán lẻ có thể mở tài khoản mạ vàng với RBI và đặt giá thầu trực tiếp trên NDS-OM cũng như giao dịch trên thị trường thứ cấp. Cho đến nay, chỉ những người chơi tổ chức như ngân hàng, đại lý chính, công ty bảo hiểm, quỹ tương hỗ, nhà đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài và các cá nhân có giá trị ròng cao mới có quyền truy cập trực tiếp vào nền tảng này. Mạ vàng thường được giao dịch trên NDS-OM với số lượng 5 Rs mỗi con, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ đã được phép giao dịch với mức đầu tư tối thiểu là 10.000 Rs.

Chương trình RBI sẽ hoạt động như thế nào?

Để đăng ký trực tuyến, nhà đầu tư cần có tài khoản ngân hàng tiết kiệm rupee ở Ấn Độ, PAN và tài liệu hợp lệ cho KYC. Các nhà đầu tư bán lẻ không cư trú đủ điều kiện đầu tư vào chứng khoán của chính phủ theo Đạo luật Quản lý Ngoại hối, 1999. Một Tài khoản RDG có thể được mở riêng lẻ hoặc chung.

Các nhà đầu tư điền vào một biểu mẫu trực tuyến. Khi Tài khoản RDG của họ được mở, thông tin chi tiết để truy cập cổng thông tin sẽ được chuyển qua SMS / email. Không tính phí mở / duy trì tài khoản hoặc đặt giá thầu.

Đối với việc tham gia thị trường sơ cấp, chỉ cho phép một giá thầu cho mỗi chứng khoán. Thanh toán có thể được thực hiện thông qua ngân hàng trực tuyến / UPI. Nếu UPI được sử dụng, tiền trong tài khoản ngân hàng được liên kết có thể bị chặn tại thời điểm nộp hồ sơ dự thầu; số tiền sẽ được ghi nợ khi phân bổ trong cuộc đấu giá. Một cơ sở tương tự thông qua các ngân hàng sẽ được cung cấp trong thời gian thích hợp.

Chứng khoán đã phân bổ sẽ được phát hành bằng tín dụng vào Tài khoản RDG của nhà đầu tư vào ngày thanh toán. Tiền hoàn lại, nếu có, sẽ được ghi có vào tài khoản ngân hàng của nhà đầu tư.

Đối với các giao dịch thị trường thứ cấp, các nhà đầu tư đã đăng ký có thể truy cập vào một liên kết giao dịch trên cổng thông tin để mua hoặc bán lợn hậu bị. Chứng khoán đã mua sẽ được ghi có vào Tài khoản RDG vào ngày thanh toán. RBI sẽ thông báo ngày bắt đầu chương trình.

Làm thế nào để nhà đầu tư có thể hưởng lợi?

G-Secs bổ sung vào sự đa dạng của các lựa chọn đầu tư nợ. Ngoài thu nhập từ lãi, các nhà đầu tư cũng có thể thu được lợi nhuận bằng cách kinh doanh lợn hậu bị, tùy thuộc vào quỹ đạo của lãi suất. Nếu một cá nhân nắm giữ trái phiếu có lợi suất 6%, lợi tức trái phiếu tăng sẽ làm giá trái phiếu giảm xuống. Vì vậy, nếu anh ta muốn giao dịch trái phiếu trước hạn, lợi tức tăng dẫn đến lỗ vốn. Mặt khác, lợi suất giảm xuống dưới 6% sẽ có lợi cho nhà đầu tư do giá trái phiếu sẽ tăng.

Các nhà đầu tư cũng phải đối mặt với rủi ro tái đầu tư thấp trong trường hợp họ đang tiết kiệm để nghỉ hưu. Trong khi các khoản tiền gửi cố định có sẵn trong thời hạn tối đa là 10 năm và do đó khiến nhà đầu tư gặp rủi ro khi tái đầu tư, nhà đầu tư G-Sec có thể tự khóa mình ở mức lợi suất hiện tại trong 20-30 năm.

Rủi ro khi đầu tư trực tiếp là gì?

Vì G-Secs có tính biến động cao, các chuyên gia đầu tư cho biết các nhà đầu tư thực sự hiểu các công cụ này hoặc sẵn sàng nắm giữ cho đến khi đáo hạn nên xem xét chúng. Nhiều người cho rằng mặc dù đây là loại tài sản an toàn, nhưng tốt hơn là nên đầu tư thông qua các chương trình quỹ tương hỗ đầu tư vào G-Secs. Đối với các nhà đầu tư sẵn sàng nắm giữ cho đến khi đáo hạn và không bị ảnh hưởng bởi sự biến động, một trong những lợi thế của việc mua trực tiếp là họ sẽ tiết kiệm được tỷ lệ chi phí do quỹ tương hỗ tính.

G-Sec thu thuế đối với cả thu nhập lãi và lãi vốn nếu giấy tờ được giao dịch trên thị trường trước khi đáo hạn. Thu nhập từ tiền lãi thu được thuế với thuế suất cận biên, và thu nhập từ vốn là 10%. G-Secs không thu thuế lợi tức vốn nếu giấy tờ được giữ cho đến ngày đáo hạn.

Bản tin| Nhấp để nhận những giải thích hay nhất trong ngày trong hộp thư đến của bạn

Một người cần lưu ý điều gì nếu đầu tư trực tiếp vào G-Secs?

Lợi tức G-Sec thay đổi dựa trên nhiều yếu tố khác nhau và các nhà đầu tư sẽ cần theo dõi diễn biến cả trong nước và toàn cầu. Trên thị trường, mọi người nói rằng các nhà đầu tư có thu nhập cố định chìm và đi theo hướng của lãi suất. Các nhà đầu tư bị lỗ vốn trong chế độ lãi suất tăng, và lãi vốn trong môi trường lãi suất giảm. Nguy cơ này được loại bỏ khi lợn nái hậu bị được nuôi dưỡng cho đến khi trưởng thành.

Lạm phát và lãi suất, đến lượt nó, bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác như tăng trưởng kinh tế, xếp hạng chủ quyền, cung tiền, vay nợ của chính phủ, thanh khoản toàn cầu và phát triển địa chính trị. Vì vậy, các nhà đầu tư cần phải đề phòng tất cả những điều này.

Chia Sẻ VớI BạN Bè CủA BạN: