Giải thích: Đầu tư vào đâu trong bối cảnh các chỉ số thị trường đang phân hóa

Tháng 8 đã chứng kiến ​​sự khác biệt rõ ràng về hiệu suất trên các chỉ số khác nhau. Trong khi điểm chuẩn Sensex đã tăng 5,8% trong tháng 8 để giao dịch ở mức hơn 55.500, chỉ số vốn hóa trung bình chỉ tăng 0,1% và chỉ số vốn hóa nhỏ giảm 2%.

Những con số tuyệt đối lớn như Sensex mở rộng 50.000 và 60.000 đã thu hút được các nhà đầu tư mới. (Ảnh tập tin)

Sensex và Nifty đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại và các nhà đầu tư bán lẻ vẫn còn nhiệt tình tham gia vào thị trường chứng khoán. Nhưng chuyến đi miễn phí có thể kết thúc và mọi thứ mà người ta đầu tư có thể không tăng. Trên thực tế, tháng 8 đã chứng kiến ​​sự khác biệt rõ ràng về hiệu suất trên các chỉ số khác nhau. Trong khi điểm chuẩn Sensex đã tăng 5,8% trong tháng 8 để giao dịch ở mức hơn 55.500, chỉ số vốn hóa trung bình chỉ tăng 0,1% và chỉ số vốn hóa nhỏ giảm 2%. Các nhà đầu tư chuyển từ vốn hóa vừa và nhỏ sang các công ty blue chip trong bối cảnh định giá cao là dấu hiệu thận trọng trên thị trường và là tín hiệu cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ thực hiện chiến lược phù hợp. Khi các nhà đầu tư cân nhắc các lựa chọn của họ giữa việc chờ đợi sự điều chỉnh và bỏ lỡ một cuộc biểu tình có thể xảy ra, các chuyên gia cho rằng họ sẽ làm tốt nếu tuân theo chiến lược của một kế hoạch chuyển nhượng có hệ thống thay vì đầu tư một lần và tìm các quỹ hoặc quỹ có vốn hóa lớn thuộc loại đa dạng hoặc lai tạp.

Một nhà đầu tư nên xem xét điều gì?

Cả nhà quản lý quỹ và cố vấn đầu tư đều coi tình hình thị trường hiện tại là một tình huống khó khăn: Trong khi lo ngại về việc định giá, cũng có khả năng thị trường tăng giá sau khi thanh khoản cao đang diễn ra và hy vọng hoạt động kinh tế sẽ đi lên. . Vì vậy, mặc dù việc định giá có thể không hấp dẫn lắm, nhưng cũng không có lý do chính đáng cho việc điều chỉnh. Bên cạnh đó, thu nhập doanh nghiệp cũng được hỗ trợ. Trong khi rủi ro tồn tại dưới hình thức Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ thông báo cắt giảm chương trình kích thích tiền tệ của mình, cùng với khả năng xảy ra đợt đại dịch thứ ba, các chuyên gia thị trường cho rằng hầu hết trong số này là những yếu tố đã biết và phần lớn được tính vào giá cả. .

Fed của Hoa Kỳ sẽ họp để rút lui chính sách hàng năm vào tháng 8 vào cuối tháng này. Thông qua các biện pháp kích thích, nó hiện đang mua trái phiếu trị giá 120 tỷ đô la mỗi tháng.

Vì vậy, trong khi các nhà đầu tư có thể tiếp tục với các khoản đầu tư hiện có của họ, họ sẽ khôn ngoan hơn nếu không đầu tư gộp và thay vào đó có thể lựa chọn các thỏa thuận như kế hoạch chuyển nhượng có hệ thống (STP).

Bản tin| Nhấp để nhận những giải thích hay nhất trong ngày trong hộp thư đến của bạn

Bạn nên đầu tư vào đâu?

Trong khi sự phục hồi của thị trường được thúc đẩy nhiều hơn bởi tính thanh khoản và ngày càng đắt đỏ hơn với mỗi đợt tăng giá, một sự cố bất ngờ có thể dẫn đến sự điều chỉnh và có thể tác động đầu tiên đến các công ty thuộc phân khúc vốn hóa vừa và nhỏ.

Các chuyên gia cho rằng trong khu vực khó chịu này về mặt định giá và nỗi sợ mất trắng trong một đợt tăng giá, đây là lúc để tham gia vào các quỹ hoặc công ty có giá trị vốn hóa lớn. Trong khi chúng cung cấp sự bảo vệ tốt hơn trong thời gian điều chỉnh, các nhà đầu tư cũng có thể xem xét các công ty có các doanh nghiệp quan trọng tập trung bên ngoài Ấn Độ.

Người ta phải tránh vốn hóa nhỏ và thậm chí vốn hóa trung bình vào thời điểm này. Surya Bhatia, người sáng lập AM Unicorm Professional, cho biết các nhà đầu tư nên sử dụng các quỹ có vốn hóa lớn, vốn hóa linh hoạt hoặc quỹ hỗn hợp và cách tốt hơn để làm là thông qua các STP thay vì đầu tư một lần.

STP hoạt động như thế nào?

STP cho phép nhà đầu tư đồng ý cho quỹ tương hỗ chuyển định kỳ một số tiền nhất định từ chương trình này sang chương trình khác theo những khoảng thời gian cố định. Cơ sở này cho phép triển khai các quỹ một cách so le và giúp nhà đầu tư tận dụng lợi thế của sự điều chỉnh trên thị trường.

Ví dụ: Nếu một nhà đầu tư muốn triển khai 10 Rs lakh vào cổ phiếu, thay vì đầu tư tất cả cùng một lúc, họ có thể đầu tư tổng cộng 10 Rs lakh vào một quỹ tương hỗ và sau đó thiết lập STP của một số tiền nhất định trong quỹ cổ phần.

Nhà đầu tư cần chọn một quỹ mà việc chuyển nhượng sẽ diễn ra và một quỹ mà nó đang diễn ra. Việc chuyển tiền có thể được thực hiện hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý tùy thuộc vào STP đã chọn và các tùy chọn có sẵn với công ty quản lý tài sản.

Trong một tình huống bất ổn trong khi STP cung cấp sự bảo vệ cho phần đầu tư vẫn nằm trong quỹ nợ, nó cũng giúp các nhà đầu tư tính trung bình chi phí đầu tư.

Một nhà đầu tư thận trọng có thể sử dụng STP 12-24 tháng trong đó quỹ có thể được chuyển hướng từ nợ sang quỹ cổ phần - vốn hóa lớn, vốn hóa linh hoạt hoặc quỹ hỗn hợp. Người ta có thể thực hiện STP hàng tuần trong đó 1 vạn Rs có thể được đưa vào quỹ nợ và nó có thể được đầu tư vào chương trình vốn chủ sở hữu hơn 50 lần trả góp hàng tuần. Bhatia cho biết nó cung cấp một mức trung bình tốt bằng đồng rupee.

Các loại STP khác nhau là gì?

Ngoài các STP vani đơn giản, các quỹ tương hỗ cung cấp các biến thể sáng tạo như Flex STP, STP dựa trên công thức và STP tăng cường. Theo Flex STP, nhà đầu tư có thể gửi tiền vào quỹ nợ sau đó được chuyển sang quỹ cổ phần dựa trên biên độ P / E (Giá trên thu nhập) của Nifty 50 Index. Trong trường hợp STP dựa trên công thức, như tên cho thấy, số lượng STP được quyết định dựa trên một công thức. Có một số công ty quỹ cung cấp một trong các biến thể này của STP.

Booster STP là một lựa chọn mới hơn, được Quỹ tương hỗ ICICI Prudential giới thiệu gần đây. Điều này cho phép một nhà đầu tư đầu tư các khoản tiền có thể thay đổi vào quỹ cổ phần dựa trên định giá thị trường. Mặc dù nhà đầu tư được yêu cầu cung cấp số tiền trả góp cơ bản (số tiền dự định chuyển) và tần suất chuyển - có thể là hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý - STP tăng cường mang lại sự linh hoạt cho nhà quỹ để thay đổi số tiền trả góp từ 0,1 × đến 5 lần số tiền cơ bản và dựa trên chỉ số định giá vốn chủ sở hữu của công ty quỹ. Điều này có nghĩa là khi định giá thị trường rất đắt, số tiền trả góp STP sẽ giảm xuống 0,1 lần và khi mức định giá hấp dẫn, chúng có thể tăng lên 5 lần. Vì vậy, với khoản trả góp cơ bản 10.000 Rs, số tiền đầu tư có thể thay đổi trong khoảng 1.000 Rs đến 50.000 Rs.

Vì vậy, so với STP truyền thống, trong STP tăng cường, số tiền trả góp và chu kỳ chuyển tiền có thể thay đổi và được quyết định bởi công ty quản lý quỹ phù hợp với cơ hội đầu tư mà công ty nhận thấy.

Chia Sẻ VớI BạN Bè CủA BạN: